dmcthehunter

       本文將介紹定期定值策略的模擬結果。起始條件設定為投資期間11年，產生100條股價路徑，起始價格為每股20元，假定第一個月投資10000元，每個月的目標是總資產價值比前一個月多出10000元。超出標準就賣掉一部分股票，未達標準就買股票，直到符合每月總資產價值為止。最後一個月將股票全數賣出。模擬完成後，將產生100個內部年度報酬率。
        以下是以拔靴複製法模擬之後產生的報酬率分佈圖：

       對這100個報酬率進行統計，發現以下結果：平均值為12.05%，標準差為12.13%，有95%的機率最大虧損不會超過9.54%，有95%機率的最大收益不會超過30.94%，有13.74%的可能性虧損，有86.26%的可能性賺錢。
        以下是以蒙地卡羅法模擬之後產生的報酬率分佈圖：

        對這100個報酬率進行統計，發現以下結果：平均值為10.12%，標準差為13.93%，有95%的機率最大虧損不會超過13.45%，有95%的機率最大收益不會超過31.09%，有24.29%的可能性虧損，有75.71%的可能性賺錢。