拔靴複製法也能做投資策略的模擬與驗證,然而它需要較多的資料。拔靴複製法的原理就是取得報酬率的序列,並不斷的從這個序列裡重新取樣,建立新的序列。
以下為拔靴複製法的執行步驟:
1.先取得特定期間內股票報酬率的樣本,如某支股票連續200天每日的報酬率。
2.對這200筆資料進行重複取樣,建立另一組同樣有200筆資料,但是組合卻不盡相同的新樣本
3.重複執行步驟2多次,建立許多新樣本
4.再依據這些報酬率的樣本,設定初始股價,轉換成多組的股票價格路徑。
拔靴複製法可讓統計人員了解在不同的價格路徑下發生的狀況,但是會消耗較多的運算時間。
以下為拔靴複製法模擬出來的股價:

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